Dividendbelasting bij beleggen: wat gebeurt er met je rendement?

Je belegt in aandelen of fondsen en er wordt dividend uitgekeerd. Op de afrekening staat een lager bedrag dan het brutodividend, met een regel over ingehouden dividendbelasting. De vraag is dan wat er precies is ingehouden en of dat geld definitief weg is.

Het korte antwoord is dat dividendbelasting meestal een voorheffing is. Er wordt eerst iets ingehouden, en daarna kan verrekening in de aangifte volgen als jouw situatie daarvoor in aanmerking komt. Ingehouden betekent dus niet automatisch dat het bedrag verdwenen is.

Hoe dividendbelasting werkt

Dividend is de betaling van een deel van de winst van een onderneming aan haar aandeelhouders. Keert een vennootschap dividend uit, dan moet die vennootschap meestal dividendbelasting inhouden, daarvan aangifte doen en de belasting betalen. Het tarief van de dividendbelasting is 15 procent. In een aantal situaties geldt een vrijstelling.

De inhouding gebeurt op het moment dat je het dividend krijgt. Op de dividendnota staat welk bedrag er is ingehouden. Die nota heb je later nodig als je wilt verrekenen in de aangifte.

Er bestaat ook een verschil tussen deelnemingsdividend en beleggingsdividend. Deelnemingsdividend is dividend dat een vennootschap uitkeert aan een organisatie die 5 procent of meer aandelen heeft in die vennootschap. Alle andere uitkeringen zijn beleggingsdividenden. Voor de meeste particuliere beleggers gaat het om beleggingsdividend, en daarop houdt de vennootschap meestal 15 procent dividendbelasting in.

Een rekenvoorbeeld met 1.000 euro dividend

Stel dat een fonds 1.000 euro bruto dividend aan je uitkeert. De dividendbelasting is 15 procent, dus er wordt 150 euro ingehouden. Op je rekening komt 850 euro binnen.

Bruto dividend
€ 1.000
Ingehouden dividendbelasting
€ 150
Netto ontvangen dividend
€ 850

Als de 150 euro mag worden verrekend, komt die verrekening via de aangifte terug in de totale belastingafrekening. Je krijgt het bedrag niet los teruggestort op het moment van uitkeren, maar het telt mee bij de eindafrekening van je inkomstenbelasting. Met belasting berekenen zie je hoe zo'n eindafrekening in elkaar zit.

Wanneer je mag verrekenen en wanneer niet

In de aangifte inkomstenbelasting mag je bepaalde belasting verrekenen die al is betaald. De dividendbelasting die is ingehouden op dividend dat je krijgt, hoort daarbij. Je mag in de aangifte alleen de Nederlandse dividendbelasting verrekenen.

Er zijn situaties waarin verrekenen met de aanslag inkomstenbelasting en premie volksverzekeringen niet kan. Dat geldt als het dividend is ontvangen uit een lijfrentebeleggingsrecht, een beleggingsrecht eigen woning, een stamrechtbeleggingsrecht of een levensloopvoorziening.

Is er dividendbelasting ingehouden bij een minderjarig kind, dan verrekent de ouder die het inkomen of vermogen van dat kind in zijn aangifte aangeeft ook die ingehouden dividendbelasting.

Buitenlandse bronheffing is iets anders dan Nederlandse dividendbelasting. Bij bronheffing op spaartegoeden buiten Nederland kan de bronheffing tot een bepaald maximum worden verrekend. Op de afrekening van de bank staat het bedrag aan bronheffing dat is ingehouden. Het zijn twee aparte heffingen, elk met eigen regels.

Dividend uit een aanmerkelijk belang

Heb je een aanmerkelijk belang, bijvoorbeeld aandelen in een eigen besloten vennootschap (bv), dan horen ontvangen dividend en andere winstuitkeringen bij de reguliere voordelen uit aanmerkelijk belang in box 2. Over belastbaar inkomen uit aanmerkelijk belang betaal je in 2026 24,5 procent tot 68.843 euro en daarboven 31 procent. In 2025 was dat 24,5 procent tot 67.804 euro en daarboven 31 procent.

De Belastingdienst geeft zelf een voorbeeld over 2025. Een bv keert 10.000 euro bruto dividend uit en houdt 15 procent dividendbelasting in. De ontvanger krijgt netto 8.500 euro. De inkomstenbelasting over het bruto dividend van 10.000 euro is in dat voorbeeld 2.450 euro. De ingehouden 1.500 euro dividendbelasting wordt daarmee verrekend, waarna 950 euro te betalen overblijft.

Dat voorbeeld laat goed zien wat een voorheffing doet. De 1.500 euro was niet weg, maar al betaald voordat de aanslag kwam.

Beleggen in box 3 en het werkelijk rendement over 2025

Beleg je privé zonder aanmerkelijk belang, dan valt je vermogen in box 3. Bij de aangifte inkomstenbelasting 2025 geef je je vermogen door zoals je gewend bent. Is je vermogen hoger dan het heffingsvrij vermogen, dan vraagt de Belastingdienst automatisch of je ook je werkelijk rendement wilt doorgeven. Verplicht is dat niet. Geef je het wel door, dan berekent de Belastingdienst de belasting op twee manieren, met het fictief rendement en met het werkelijk rendement, en gebruikt de dienst altijd het bedrag dat voor jou het voordeligst is.

Dividendbelasting en de heffing in box 3 zijn twee verschillende dingen. De dividendbelasting is een voorheffing op het dividend zelf, de heffing in box 3 gaat over je vermogen. Hoe box 3 uitpakt bij verschillende verdelingen van je vermogen reken je na met box 3 vergelijken.

Wat het betekent voor je vermogensopbouw

Terug naar het dividend van 1.000 euro bruto. Direct na de uitkering staat er 850 euro op je rekening en is er 150 euro ingehouden. Beleg je alleen het netto ontvangen bedrag opnieuw, dan werkt er tijdelijk 150 euro minder mee in je vermogen, tot de verrekening via de aangifte in de totale belastingafrekening terugkomt. Dit voorbeeld zegt niets over koerswinst, dividendgroei of totaalrendement, het laat alleen de kasstroom zien.

Wat zo'n verschil over langere periodes doet, kun je zelf bekijken met samengestelde rente berekenen. Bouw je vermogen op voor later, dan kun je met pensioen berekenen zien hoe je opbouw zich ontwikkelt.

Waar je op let bij de aangifte

• De dividendnota is het bewijsstuk. Daarop staat welk bedrag aan dividendbelasting is ingehouden, en dat bedrag heb je nodig bij de aangifte.
• Alleen Nederlandse dividendbelasting mag in de aangifte worden verrekend. Voor buitenlandse bronheffing op spaartegoeden geldt een eigen verrekening tot een bepaald maximum.
• Verrekenen kan niet bij dividend uit een lijfrentebeleggingsrecht, een beleggingsrecht eigen woning, een stamrechtbeleggingsrecht of een levensloopvoorziening.
• De tarieven in box 2 zijn jaargebonden. Voor 2026 geldt 24,5 procent tot 68.843 euro en daarboven 31 procent.
• Werkelijk rendement doorgeven over 2025 is niet verplicht. Geef je het door, dan rekent de Belastingdienst beide varianten door en gebruikt de dienst het bedrag dat voor jou het voordeligst is.